由于近年来金融违约潮的爆发,2019年以来笔者的融资必威体育首页和商业保理客户陆续地陷入了一些集团公司破产重整案件。此类案件呈现了破产重整进入路径多样化、法律关系复杂化以及重整方案新颖化等特点。

本文中,笔者将基于接触的破产重整案件以及相关检索内容,结合融资必威体育首页的法律特性,对集团公司破产重整案件的进入路径以及破产重整程序下融资必威体育首页债权相关法律问题进行整理和分析,以期为融资必威体育首页企业作为债权人进入集团公司破产重整程序提供一些应对思路。

01集团公司债务化解路径和破产重整
1、集团公司债务化解路径

近年来集团公司破产重整的案件频发,笔者接触的一些案件中,多数已经存在严重资不抵债,明显丧失债务清偿能力,符合破产清算条件的情况。面对这样的处境,如果直接选择破产清算,除债权人债权将蒙受严重损失外,还将造成大量职工失业、发生上下游企业连锁效应等,不利于社会的稳定,因而企业重整、再生成为了风险化解的主要方案。目前集团公司债务化解路径主要为协议重组和司法重整两大类,但在其中间,也存在金融债委会、庭外重组、预重整等几个行政或司法有所介入或衔接的模式,以加强对危机企业的纾困解难。

如从概念上来区分,协议重组,是由债务人与各方债权人在平等自愿的前提下通过协商谈判、签署协议等方式达成债务重组方案的风险化解路径;司法重整,是根据利害关系人或企业自身的申请,经法院审查认可并裁定,基于《企业破产法》开展并达成债务重组方案的法律制度。两者主要的区别在于,前者高度意思自治,后者存在司法干预。

笔者目前接触的几个集团公司重整案件中,都很难实现完全的协议重组,有采取介于两者之间其他模式的,也有直接进入司法重整的;而进入介于两者之间其他模式的案件也无一不朝着司法重整的方向在推进。究其原因,可能的原因是协议重整所依赖的完全意思自治很难达成各方利益的平衡,也可能因为各方坚持自己的利益而导致谈判陷入持久战最终难以达成一致;司法重整制度可通过法律制度的干预,加快推动重整的进程,如阻却担保权的行使、解除财产保全措施、停止计息、合同继续履行或解除的主动权等制度设计,可防止个别债权人单独行动、单独受偿、防止总债务的进一步扩大、赋予重整人更多的主动权,因而更利于达成重整方案,降低谈判成本。

2、  集团公司破产重整几个路径

关于集团公司破产重整的路径,笔者接触的重整案件中,按照进入司法重整时点来分,有直接进入司法重整的,也有先进入债委会、预重整

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